كيفية حساب متطلبات الهامش في صفقات التحوط

في حسابات من نوع التحوط (Hedge)، لدينا إمكانية فتح صفقات تحوط، أي يمكننا فتح أوامر شراء وبيع على نفس الأداة المالية، سواء بنفس الحجم أو بحجم مختلف، وبالتالي يمكننا تحويط مركزنا بالكامل أو جزئيًا (تحوط كامل أو تحوط جزئي مقفل).

• إذا كان الحجم متساويًا، فإن هذا يمثل مركزًا محوطًا بالكامل، على سبيل المثال: شراء 1 لوت EURUSD وبيع 1 لوت EURUSD
• إذا كان الحجم غير متساوٍ، فهذا يمثل مركزًا مقفولًا جزئيًا، على سبيل المثال: شراء 1 لوت EURUSD وبيع 1.5 لوت EURUSD.

نقاط رئيسية:

1. يتم حساب الهامش لصفقات التحوط بنسبة 50٪ من الهامش العادي؛

2. لحساب الهامش للصفقات المحوطة جزئيًا (تحوط جزئي)، يجب أولاً حساب الهامش للجزء المحوط بالكامل، ثم إضافة الهامش المتبقي غير المغطى. يتم حساب الهامش للجزء المتبقي بنفس طريقة حساب الهامش العادي.

3. إذا كانت عملة الحساب مختلفة عن عملة الهامش، فسنحتاج إلى إجراء تحويل عملة لإتمام الحساب.

مثال على حساب مركز محوط بالكامل

• قمنا بفتح صفقة شراء 1 لوت EURUSD بالأمس في الساعة 12:00 ظهرًا.
• قمنا بفتح صفقة بيع 1 لوت EURUSD اليوم في الساعة 12:00 ظهرًا.
• عملة الحساب هي اليورو (EUR)
• نفترض وجود رافعة مالية بمقدار 1:100

في هذا المثال، قمنا بتحويط كامل لأمر الشراء بأمر البيع (وهذا يعني أننا نأخذ 50٪ من الهامش من أمر الشراء وأمر البيع). من ناحية أخرى، كل من الهامش وعملة الحساب باليورو، لذا لا حاجة لإجراء تحويل عملة.

• القيمة الإسمية = 1 لوت * 100.000 = 100.000 يورو
• الهامش = القيمة الإسمية / الرافعة المالية = 100.000 / 100 = 1000 يورو

هذا سيكون الهامش لكل صفقة لو لم تكن هناك عملية تحوط، ولكننا نأخذ 50٪ من أمر الشراء وأمر البيع.

• هامش أمر الشراء = 1000 يورو * 0.5 = 500 يورو
• هامش أمر البيع = 1000 يورو * 0.5 = 500 يورو
• إجمالي الهامش = هامش أمر الشراء + هامش أمر البيع = 500 + 500 = 1000 يورو

مثال على حساب مركز مقفول جزئيًا (Partial Locked Position)

• قمنا بفتح صفقة شراء 1 لوت EURUSD بالأمس في الساعة 12:00 ظهرًا.
• قمنا بفتح صفقة بيع 1.5 لوت EURUSD اليوم في الساعة 12:00 ظهرًا.
• عملة الحساب هي اليورو (EUR)
• نفترض وجود رافعة مالية بمقدار 1:100

في هذا المثال، يمكننا تقسيم صفقة البيع البالغة 1.5 لوت إلى: 1.5 لوت = 1 لوت + 0.5 لوت. لذلك، لدينا مثال على صفقة محوطة بالكامل بحجم 1 لوت، وحجم غير محوط قدره 0.5 لوت.

• القيمة الإسمية = 1 لوت * 100.000 = 100.000 يورو
• الهامش = القيمة الإسمية / الرافعة المالية = 100.000 / 100 = 1000 يورو
• هامش أمر الشراء = 1000 يورو
• هامش صفقة البيع 1.5 لوت = هامش 1 لوت + هامش 0.5 لوت

لذا، إذا كان لدينا 1 لوت شراء مغطى بـ 1 لوت بيع، نحتاج إلى 50٪ من هامش الشراء و50٪ من هامش البيع:

• هامش أمر الشراء = 1000 يورو * 0.5 = 500 يورو
• هامش أمر البيع = 1000 يورو * 0.5 = 500 يورو
• إجمالي هامش المركز المحوط = هامش الشراء + هامش البيع = 500 + 500 = 1000 يورو

نظرًا لوجود 0.5 لوت من صفقة البيع غير مغطى، يجب علينا حساب هذا الهامش وإضافته إلى الهامش السابق:

• الهامش (0.5 لوت) = 0.5 * 100.000 / 100 = 500 يورو
• الإجمالي = 1000 + 500 = 1500 يورو

إذا كانت لديك أي أسئلة، لا تتردد في التواصل معنا.