¿Cómo calculo el margen?

El margen es la cantidad de dinero que un trader necesita aportar para abrir una operación. Es una parte de su patrimonio, aplazada como garantía, para abrir una posición y mantenerla.

Esta proporción se calcula mediante la siguiente fórmula:

Margen = Volumen * Tamaño del contrato / Apalancamiento.

También puedes encontrar el margen mínimo en la sección de Especificaciones del Contrato del instrumento. También puedes calcularlo con la ayuda de nuestra práctica calculadora de trading.

Vamos a familiarizarnos con algunos términos comunes que se encuentran al calcular los requisitos de margen.

Volumen - El volumen se mide en lotes donde:

1,00 se refiere a 1 lote estándar o 100 000 unidades de la moneda base.

0,10 se refiere a 10 000 unidades de la divisa base.

0,01 se refiere a 1000 unidades de la moneda base.

Tamaño del contrato - Equivale a la cantidad operada en el mercado de divisas o CFDs, que se calcula como un tamaño de lote estándar multiplicado por la cantidad de lote. El tamaño de lote estándar de Forex representa 100 000 unidades de la divisa base. Para los CFDs y otros instrumentos, consulta los detalles en la página de especificaciones del contrato.

Apalancamiento - La relación entre el valor nominal de la posición y la cantidad de margen requerida para abrir una posición (por ejemplo, el apalancamiento 1:20 significa que un contrato de 100 000 euros requiere un margen de 5000 euros).

Además de esto, se puede calcular el margen aproximado para abrir una operación utilizando la calculadora de trading que está disponible en la sección "Comienza a operar" de nuestra página web. Aunque esta calculadora proporciona una estimación aproximada de los márgenes de los instrumentos seleccionados, puede ser muy útil para proporcionar una idea sobre el cálculo.

Sin embargo, cuando el cliente quiere abrir varios instrumentos de trading, el cálculo de los requisitos de margen puede hacerse de la siguiente manera: Para calcular el requisito de margen, primero tenemos que identificar el tipo de cuenta de trading: minorista o profesional.

Cliente minorista

Si la cuenta de trading es de tipo minorista, debemos consultar los requisitos de margen para clientes minoristas en nuestra página de requerimientos de margen. El apalancamiento es fijo para los clientes minoristas y no varía con el valor nominal.

El ratio de requerimiento de margen se calcula utilizando la siguiente fórmula:

Requisito de margen = Valor nominal total / Apalancamiento

Si la divisa de la cuenta difiere de la divisa del instrumento, entonces debemos multiplicar el precio abierto por el margen requerido para las posiciones de compra, y dividir el margen requerido por el precio abierto.

Valor nominal total: Volumen * Tamaño del contrato

Por ejemplo, si se abre una posición como Comprar 1 lote EURUSD a 1,04440.

El valor nominal de la posición en la moneda de la cuenta (USD) es 1 lote * 100 000 * 1,0444 = 104 440 USD.

Aquí, 1 lote es el volumen, 100 000 es el tamaño del contrato y 1,0444 es el precio de conversión en el momento en que se abrió la orden (la moneda base es el EUR, por lo que la moneda base se ha convertido a la moneda de la cuenta). El precio de apertura se toma de la plataforma de trading en el momento en que se abre la operación.

El apalancamiento fijo de 1:30 se aplica a esta posición y los requisitos de margen se calculan como: Valor nominal / Apalancamiento = 104 440 / 30 = 3481,33 USD.

Otro ejemplo: Vender 2 lotes de ORO a 1158,15 mientras que la cotización del GBPUSD en MetaTrader es de 1,22462.

El ORO se cotiza en USD, por lo que el valor nominal de la posición en la moneda de la cuenta (GBP) es de 2 lotes * 100 oz * 1158,15 / 1,22462 = 189 144,37 GBP

Por lo tanto, se aplica un apalancamiento de 1:20 a esta posición y los requisitos de margen se calculan en 189 144,37 / 20 = 9457,22 GBP.

Cliente profesional

Si la cuenta de trading tiene carácter profesional, el apalancamiento varía en función del valor nominal de los instrumentos operados. Los requisitos de margen para los clientes profesionales se pueden encontrar aquí.

En este caso, primero hay que encontrar qué instrumento pertenece a la misma categoría, y luego encontrar el valor nominal de cada grupo de instrumentos. Dependiendo del valor nominal total de los instrumentos, el apalancamiento cambiaría; por lo tanto, el requisito de margen también cambiaría.

Cada tabla se aplica a una determinada categoría de instrumentos. Las columnas de requisitos de margen deben comprobarse cuidadosamente para la categoría de instrumentos, así como la moneda de la cuenta de trading.

Por ejemplo, si se abre una posición como: Comprar 10 lotes EURUSD a 1,04440.

El valor nominal de la posición en la moneda de la cuenta (USD) es de 10 lotes * 100 000 * 1,0444 = 1 044 400 USD, que es inferior al primer nivel de 7 500 000 USD.

Por lo tanto, a esta posición se le aplica un apalancamiento de 1:500 y los requisitos de margen se calculan en 1 044 400 / 500 = 2088,8 USD según la tabla siguiente:

A continuación, si se abre una posición como: Comprar 100 lotes en Germany40 a 11 467,88 mientras que la cotización del EURUSD en MetaTrader es de 1,04440.

El Germany40 cotiza en EUR, por lo que el valor nominal de la posición en la moneda de la cuenta (USD) es de 100 lotes * 11 467,88 * 1,04440 = 1 197 705,39 USD.

El valor anterior es superior al primer nivel de 500 000 USD, pero inferior al segundo nivel de 3 500 000 USD. Por lo tanto, se aplica un apalancamiento de 1:500 a los primeros 500 000 USD de esta posición y un apalancamiento de 1:200 al resto.

Así, los requisitos de margen se calculan como 500 000 / 500 + 697 705,39 / 200 = 4488,53 USD. Además, si se abre una posición de venta como: Vender 25 lotes de ORO a 1158,15 mientras que la cotización del GBPUSD en MetaTrader es de 1,22462.

El ORO se cotiza en USD, por lo que el valor nominal de la posición en la moneda de la cuenta (GBP) es de 25 lotes * 100 oz * 1158,15 / 1,22462 = 2 364 304,85 GBP

El valor anterior es superior al primer nivel de 400 000 GBP, pero inferior al segundo nivel de 2 500 000 GBP. Por lo tanto, se aplica un apalancamiento de 1:500 a las primeras 400 000 GBP de esta posición y un apalancamiento de 1:200 al resto.

Así, los requisitos de margen se calculan como 400 000 / 500 + 1 964 304,85 / 200 = 10 621,52 GBP.

Abramos una posición adicional en el mismo instrumento, por ejemplo Vender 5 lotes de ORO a 1158,15. El ORO se cotiza en USD, por lo que el valor nocional de la posición en la moneda de la cuenta (GBP) es de 5 lotes * 100 oz * 1158,15 / 1,22462 = 472 860,97 GBP.

El valor nominal total de ambas posiciones en la divisa de la cuenta (GBP) es de 2 364 304,85 + 472 860,97 = 2 837 165,82 GBP, que es más que el segundo nivel de 2 500 000 GBP, pero menos que el tercer nivel de 3 300 000 GBP.

Por lo tanto, se aplica un apalancamiento de 1:500 a las primeras 400 000 GBP del valor nocional resumido de ambas posiciones, mientras que se aplica un apalancamiento de 1:200 a las siguientes 2 100 000 GBP y un apalancamiento de 1:50 al resto.

Así, los requisitos de margen para ambas posiciones se calculan como 400 000 / 500 + 2 100 000 / 200 + 337 165,82 / 50 = 18 043,32 GBP.

Si deseas ver más ejemplos, visita esta página de cálculos de márgenes en nuestro sitio web.